럭스리서치는 최근 뉴욕 브루클린에서 오프라인 및 화상으로 개최된 미래 푸드테크 대체 단백질 컨퍼런스에 참석했습니다. 이틀에 걸쳐 진행된 이 행사에서는 대체 단백질 환경의 최신 트렌드와 이슈가 집중 조명되었습니다. 패널로는 업계, 벤처캐피털(VC), 미국 식품의약국(FDA)과 미국 농무부(USDA)의 규제 당국자들이 참여해 생각을 자극하는 대화를 나눴습니다. 이 컨퍼런스에는 123명의 연사, 280개의 식품 브랜드, 78개의 스타트업이 참여했습니다. 이번 행사의 주요 내용은 다음과 같습니다:
1. 세포 기반 육류와 같은 대체 단백질을 발전시키기 위해서는 비전통적인 파트너십이 열쇠가 될 수 있습니다.
싱가포르 경제개발청, GFI, 한국 머크, 구겐하임 파트너스, 블루날루 등 다양한 기관의 연사들은 생산에 근본적인 변화를 일으키기 위해서는 대체 단백질 환경 전반에 걸친 파트너십이 필요하다고 강조했습니다. ADM, JBS, 카길, 타이슨과 같은 대기업들은 스타트업에 자금을 쏟아붓고 있습니다. 이 분야의 플레이어들은 이러한 투자 급증으로 각국 정부도 이에 동참하기를 희망합니다. 세포 기반 육류는 지금까지는 파격적인 파트너십이 어떻게 작동할 수 있는지를 보여주는 완벽한 사례 연구입니다. 현재 세포 기반 육류 산업은 배지, 생물 반응기, 세포주 등 필요한 인풋을 공급할 수 있는 생태계가 부족합니다. Nutreco와 같은 기업이 투입물 공급업체로서 사업을 확장하기 위해 노력하고 있지만, 대규모 생산을 준비 중인 기업이 많지 않아 제품 시장이 작고 성장 속도가 느립니다. 세포 기반 육류는 값비싼 성장 배지를 저렴하고 안전하게 공급할 수 있는 식품 등급의 공급원이 필요하며, 제약회사 공급에 의존하는 것은 지속 가능하지도 않고 경제적이지도 않습니다. 머크와 같은 중소기업과 JBS와 같은 전통적인 육류 공급업체 간의 파트너십은 스케일업 과정에서 중추적인 역할을 해왔으며, 세포 기반 육류가 영향력을 발휘할 수 있는 규모로 시장에 출시되기 위해서는 앞으로도 계속 필요할 것입니다.
2. 2022년의 나머지 기간과 2023년 내내 VC 자금이 풍부하지 않을 것입니다.
구겐하임 파트너스, 풋프린트 연합, 신디시스 캐피털, 테마섹, 노웨스트 벤처 파트너스의 패널리스트들은 2022년과 2023년의 남은 기간 동안 벤처캐피털 자금이 줄어들 것이라고 반복해서 말했습니다. 시드 자금을 조달하고자 하는 스타트업의 앞길은 험난할 것입니다. 시리즈 C나 D와 같은 후기 라운드에 진출하려는 스타트업은 2021년처럼 과잉 청약된 펀드레이징을 기대할 수 없을 것입니다. 투자자들은 벤처캐피털 자금을 실제 공장을 짓는 데 사용하는 것에 대해 경고하며, 광범위한 금융 시장이 여전히 불안정한 상황에서 공동 개발 계약(JDA)을 체결하거나 정부 기관 또는 보조금으로부터 자금을 요청하는 것이 더 쉬운 경로가 될 수 있다고 제안했습니다. 자금 부족으로 인해 대체 단백질 스타트업의 수익성 확보가 늦어질 것이며, 2024년 이후까지 더 많은 기업공개가 이루어질 가능성은 거의 없습니다. 이러한 암울한 전망에도 불구하고 여러 패널리스트는 대체 단백질이 계속 성장하고 더 많은 시장 점유율을 차지할 것으로 보고 있습니다. Synthesis Capital의 로지 워들은 대체 단백질의 시장 점유율이 2030년에는 5~8%에 불과하지만, 2050년에는 40%까지 증가할 것으로 예상했습니다. 풋프린트 코얼리션의 마누엘 마엔케는 2050년에는 더 이상 대체 단백질을 '대체'라고 부르지 않을지도 모른다고 말했습니다.
3. 실현 가능한 상용화 경로를 달성하려면 첫날부터 규제 요건을 최우선으로 고려해야 합니다.
FDA와 USDA의 담당자와 Upside Foods 및 Perfect Day의 사내 변호사가 새로운 식품의 글로벌 승인에 대한 규제 심층 분석에 대해 발표했습니다. 럭스는 또한 새로운 단백질 승인에 대한 기회와 도전 과제에 대한 원탁 토론에 참석했습니다. 규제 당국자들은 신기술을 연구하는 기업이 규제 기관과 협력하고 규제 문서 요건을 염두에 두고 작업하지 않으면 상용화 일정이 상당히 지연될 수 있다는 점을 강조했습니다. 규제 프레임워크를 중심으로 설계된 제품은 승인 가능성이 가장 높습니다. 또한 규제 일정도 고려해야 하는데, Future Food-Tech에서 연설한 한 규제 전문가에 따르면 EU에서는 최소 1.5년, 미국에서는 6개월, 싱가포르에서는 1년이 걸리는 것으로 나타났습니다. 새로운 식품 및 공정의 경우 요건이 항상 명확한 것은 아니며, 승인을 받기 전에 여러 번 서류를 수정해야 하는 경우가 많습니다.
럭스 테이크
세계 경제의 상황을 고려할 때, 벤처캐피털의 자금이 2021년 수준에 미치지 못할 것이라는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 대체 단백질 부문의 기업들은 2020년과 2021년에 과도하게 신청된 막대한 자금 조달에 의존할 수 없게 될 것이며, 성장을 위해 창의적인 솔루션으로 전환해야 할 것입니다. Lux는 새로운 JDA의 설립과 함께 파트너십이 증가할 것으로 예상합니다. 또한 생산 시설을 구축하려는 기업은 줄어들고 인건비 지출을 절감하기 위해 외부 R&D 기업과 협력하는 기업이 늘어날 것입니다. 기업들은 지속가능성 목표에 부합하는 프로젝트에 대한 보조금과 자금 지원을 정부에 요청할 수 있습니다. 현실적으로 대체 단백질 산업은 더 많은 스타트업이 실패하거나 통폐합될 가능성이 높습니다. 재정적으로 살아남을 수 있는 기업들도 전 세계적으로 간소화된 프레임워크가 부족하기 때문에 규제 승인을 받기 위해 여전히 힘든 싸움에 직면할 것입니다. 이러한 도전과 단기적인 재정 위기에도 불구하고 대체 단백질 환경은 계속 유지될 것이며, 여러 가치 사슬 플레이어의 상호 작용이 필요하므로 참여의 기회가 열릴 것입니다.