Lux Research nahm kürzlich an der Future Food-Tech Alternative Proteins Conference teil, die sowohl persönlich als auch virtuell in Brooklyn, New York, stattfand. Die zweitägige Veranstaltung beleuchtete aktuelle Trends und Themen im Bereich der alternativen Proteine. Auf den Podiumsdiskussionen gab es anregende Gespräche mit Vertretern der Industrie, des Risikokapitals (VC) und der Aufsichtsbehörden FDA und US-Landwirtschaftsministerium (USDA). An der Konferenz nahmen 123 Redner, 280 Lebensmittelmarken und 78 Start-ups teil. Hier sind einige der wichtigsten Erkenntnisse der Veranstaltung:
1. Nicht-traditionelle Partnerschaften können der Schlüssel sein, um alternative Proteine wie zellbasiertes Fleisch voranzutreiben
Redner von verschiedenen Organisationen wie dem Singapore Economic Development Board, GFI, Merck KGAA, Guggenheim Partners und BlueNalu betonten die Notwendigkeit von Partnerschaften in der alternativen Eiweißlandschaft, um einen grundlegenden Wandel in der Produktion zu erreichen. Große Unternehmen wie ADM, JBS, Cargill und Tyson haben viel Geld in Start-ups gesteckt. Die Akteure in diesem Bereich hoffen, dass dieser Investitionsschub die nationalen Regierungen ermutigen wird, diesem Beispiel zu folgen. Zellfleisch ist die perfekte Fallstudie dafür, wie diese bisher unkonventionellen Partnerschaften funktionieren könnten. Derzeit gibt es kein Ökosystem, das die notwendigen Inputs wie Medien, Bioreaktoren oder Zelllinien liefert. Unternehmen wie Nutreco arbeiten daran, ihr Geschäft als Input-Lieferant auszubauen, aber da es nicht viele Unternehmen gibt, die für eine groß angelegte Produktion bereit sind, ist der Markt für ihre Produkte klein und wächst nur langsam. Zellfleisch braucht eine kostengünstige und sichere Quelle für seine teuren Wachstumsmedien in Lebensmittelqualität; sich auf die Versorgung durch die Pharmaindustrie zu verlassen, ist weder nachhaltig noch wirtschaftlich. Partnerschaften zwischen kleinen und mittelständischen Unternehmen wie Merck und traditionellen Fleischlieferanten wie JBS waren entscheidend für den Scale-up-Prozess und werden auch in Zukunft notwendig sein, um zellbasiertes Fleisch in dem Umfang auf den Markt zu bringen, der für eine erfolgreiche Entwicklung erforderlich ist.
2. Die VC-Finanzierung wird für den Rest des Jahres 2022 und wahrscheinlich für das gesamte Jahr 2023 nicht mehr so reichlich vorhanden sein
Podiumsteilnehmer von Guggenheim Partners, Footprint Coalition, Synthesis Capital, Temasek und Norwest Venture Partners erklärten wiederholt, dass für den Rest der Jahre 2022 und 2023 weniger VC-Gelder zur Verfügung stehen werden. Start-ups, die eine Anschubfinanzierung suchen, werden einen schwierigen Weg vor sich haben. Diejenigen, die spätere Finanzierungsrunden wie die Serie C oder D anstreben, werden auch nicht die überzeichneten Finanzierungsrunden von 2021 erleben. Die Investoren warnten davor, VC-Finanzierungen für den Bau von Fabriken zu verwenden, und schlugen vor, dass die Bildung von Joint-Development-Agreements (JDAs) oder die Einwerbung von Geldern von staatlichen Stellen oder Zuschüssen einfachere Wege sein könnten, solange die Finanzmärkte im Allgemeinen volatil bleiben. Der Mangel an Finanzmitteln wird die Startups im Bereich der alternativen Proteine in ihrem Bestreben, die Rentabilität zu erreichen, bremsen, und es ist höchst unwahrscheinlich, dass wir bis 2024 oder später weitere Börsengänge sehen werden. Trotz dieser düsteren Aussichten gehen mehrere Diskussionsteilnehmer davon aus, dass alternative Proteine weiter wachsen und weitere Marktanteile erobern werden. Rosie Wardle von Synthesis Capital schätzte, dass der Marktanteil alternativer Proteine bis 2030 nur 5-8 % betragen wird, bis 2050 aber auf 40 % ansteigen wird. Manuel Maenke von der Footprint Coalition meinte, dass wir die Kategorie bis 2050 vielleicht nicht einmal mehr als "alternativ" bezeichnen werden.
3. Regulatorische Anforderungen müssen vom ersten Tag an im Vordergrund stehen, um einen gangbaren Vermarktungsweg zu finden
Vertreter der FDA und der USDA sowie Unternehmensjuristen von Upside Foods und Perfect Day gaben einen Einblick in die weltweiten Zulassungsverfahren für neuartige Lebensmittel. Lux nahm auch an einem Rundtischgespräch über Chancen und Herausforderungen bei der Zulassung neuartiger Proteine teil. Die Aufsichtsbehörden machten deutlich, dass Unternehmen, die an neuen Technologien arbeiten, mit erheblichen Verzögerungen bei der Kommerzialisierung rechnen müssen, wenn sie nicht mit den Aufsichtsbehörden zusammenarbeiten und die Anforderungen an die Dokumentation berücksichtigen. Produkte, die unter Berücksichtigung der gesetzlichen Rahmenbedingungen entwickelt werden, haben die besten Chancen auf Zulassung. Einem Experten für Regulierungsfragen, der auf der Future Food-Tech sprach, zufolge dauert die Zulassung in der EU mindestens 1,5 Jahre, in den USA sechs Monate und in Singapur ein Jahr. Bei neuartigen Lebensmitteln und Prozessen sind die Anforderungen nicht immer eindeutig und erfordern oft, dass die Unternehmen ihre Anträge mehrmals überarbeiten, bevor die Zulassung erteilt wird.
Lux Take
Angesichts des Zustands der Weltwirtschaft ist es nicht überraschend, dass die VC-Finanzierung nicht das Niveau von 2021 erreichen wird. Unternehmen im Bereich der alternativen Proteine werden sich nicht auf die riesigen, überzeichneten Kapitalbeschaffungen der Jahre 2020 und 2021 verlassen können und müssen sich kreativen Lösungen für ihr Wachstum zuwenden. Lux rechnet mit einem Anstieg der Partnerschaften und der Gründung neuer JDAs. Außerdem werden weniger Unternehmen versuchen, eigene Produktionsanlagen zu bauen, und mehr Unternehmen werden externe F&E-Firmen beauftragen, um Lohnkosten zu sparen. Die Unternehmen werden sich möglicherweise an die Regierungen wenden, um Zuschüsse und Finanzmittel für Projekte zu erhalten, die den Nachhaltigkeitszielen entsprechen. Die Realität sieht so aus, dass in der alternativen Eiweißindustrie wahrscheinlich mehr Neugründungen scheitern oder sich konsolidieren werden. Diejenigen, die finanziell überleben können, werden es angesichts des Mangels an weltweit einheitlichen Rahmenbedingungen weiterhin schwer haben, eine behördliche Zulassung zu erhalten. Trotz dieser Herausforderungen und der kurzfristigen finanziellen Engpässe wird sich die Landschaft der alternativen Proteine weiterentwickeln und das Zusammenspiel mehrerer Akteure der Wertschöpfungskette erfordern, wodurch sich Möglichkeiten zur Zusammenarbeit eröffnen.